השווקים צוהלים וכמעט כל הנכסים ברחבי העולם נסחרים בעליות חדות. קשה להאמין שרק לפני כמה ימים חשבנו שהעולם מגיע לסופו.
את העליות כרגע מוביל הביטקוין שמשלים מהלך מרשים במיוחד של 25% מהשפל שרשם רק בשבוע שעבר.
רק להכניס את עוצמת העליות לפרספקטיבה, בבדיקה שאני ביצעתי, לא הצלחתי למצוא 3 ימים מסחר רצופים שבהם הביטקוין ביצע כזה מהלך, גם בכל השוק השוורי של שנת 2021.
הצלתם של הבנקים הכושלים וכספי המפקידים, בינהם גם Circle מנפיקת המטבע היציב USDC, החזירה את הצבע לפניהם של המשקיעים כאשר שוב נוכחנו לדעת שיש מי ששומר על השווקים.
למרות שהממשל האמריקאי מתעקש שזה “לא חילוץ”, אין דרך אחרת לכנות את המהלך היצירתי שמאפשר לבנקים הכושלים לקבל הלוואות בסכומי עתק תמורת ערבון שמשוערך לפי ערך הפדיון – גם אם זה נמצא רק בעוד 10 או 15 שנים.
בכל אופן ולפחות בינתיים נראה שיצאנו מאיזור הסכנה.
חולשתם של הבנקים, אלה שכשלו ואלה שבדרך, הביאה גם לעוד תופעת לוואי שהשוק אוהב במיוחד – הצפי להעלאת הריבית שעמד רק בשבוע שעבר על 0.5%+ התפוגג לגמרי וכעת מרבית השחקנים בשוק מעריכים שהפד כלל לא יעלה את הריבית בפגישתו הבאה.
נתון ה CPI (מדד המחירים לצרכן) שהתפרסם היום והראה שהאינפלציה ממשיכה להחלש במונחים שנתיים, מחזק עוד יותר את ההשערה הזו ונותן עוד רוח גבית לעליות.
בתגובה, התשואה על אגרת חוב של ממשלת ארה”ב לשנתיים צללה ביום מסחר אחד מ 5% ל – 4%. מהלך חד במיוחד שמשקף את הצפי של המשקיעים לא רק לעצירת ההעלאות אלא אפילו להורדת ריבית במהלך השנה הקרובה.
נכון לזמן כתיבת שורות אלה ביטקוין נסחר בשער של 25,900$ אחרי שכבר נסחר מעט מעל 26,000$. האיתריום נסחר ברמות של 1,760$.
הפעם האחרונה שהביטקוין נסחר ברמה הזו היה ביוני 2022, לפני כמעט 10 חודשים.
וזה הזמן כמובן לשאול, למה אפשר לצפות מכאן והלאה?
הסתכלות מהירה על הגרף תראה לנו שרמת ההתנגדות של האיזור הנוכחי נמצאת בין המחירים 24k-25k$ ונראה שהמהלך האחרון בהחלט פרץ את הרמה הזו באופן מוחלט.
(עם זאת, צריך להוסיף הסתייגות קלה שכן יום המסחר עדיין לא נגמר ובקצב של החדשות האחרונות בהחלט תתכן נסיגה במחיר עד לסוף היום).
אם נסתכל על ה RSI נראה שלמרות העליות החדות, הביטקוין עדיין לא נכנס לאיזור שמוגדר כ”קניות יתר” (מעל 70) ויידרש כפי הנראה לפחות עוד יום עליות נוסף כדי שנגיע לשם. כך או כך, למרות השם “קניות-יתר”, RSI מעל ל 70 הוא דווקא איתות חיובי שיכול להצביע על המשך עליות.
במידה וזה אכן יתרחש, זו תהיה הפעם השניה תוך חודשיים שאנחנו נכנסים ל”קניות-יתר” ב RSI.
למה זה חשוב?
זה בגלל שקניות-יתר ב RSI ברזולוציה יומית זה משהו שבדרך כלל לא רואים בשוק דובי. כלומר, ייתכן שבחודשים האחרונים אנחנו רואים בהילוך איטי את השינוי ממגמת ירידה מובהקת למגמת עליה או לכל הפחות למגמת דשדוש. ובמילים אחרות – ההסתברות שראינו את התחתית במחיר הביטקוין בסייקל הזה הולכת ועולה.
עוד נתון מעניין שאפשר לאתר על הגרף הוא הנקודה שבה מחיר הביטקוין עצר בגל הירידות האחרון.
כמו שאפשר לראות, המחיר ירד פעם אחת מעט מתחת לממוצע הנע ל 200 ימים ומיד קפץ ממנו בחזרה.
העובדה שהממוצע הארוך שימש כרמת תמיכה למחיר היא עוד אינדיקציה חיובית לשינוי המגמה.
המטרה: 30,000$
אז לאן אפשר להגיע מכאן?
אם נעשה מעט זום-אאוט, ושוב, בהנחה שקודם נצליח להתבסס מעל רמת ה 25,000$, רמת ההתנגדות המשמעותית הבאה נמצאת בטווח המחירים שבין 28,500$ – 30,000$ וזה היעד שאליו אנחנו צריכים לכוון.
מבחינת הקצב, סביר שהעליות החדות שראינו בימים האחרונים לא יצליחו להמשיך ללא עצירה לאורך זמן.
התרחיש ההגיוני והבריא ביותר לדעתי הוא עצירה ואפילו נסיגה קלה חזרה לתוך איזור ההתנגדות. מהלך שייפרס על פני שבוע לכל הפחות. חזרה לרמות מחירים מתחת ל 25k$ ועליה מעלה משם היא האופציה הטובה ביותר להוכיח שאכן ישנם מספיק קונים ברמות האלה כדי שהמחיר יחזיק.
התבססות מעל רמת ההתנגדות והפיכתה לרמת תמיכה חדשה תאושש את אמינות המהלך ותכין את הקרקע לגל הבא.
כמו תמיד, יש גם אפשרות לכשלון וצריך לקחת גם את זה בחשבון, מה שכן, כל רגע שבו המחיר נסחר מעל 25k$ מגדילה את הסבירות להצלחה. אגב, אם הייתי נכנס עכשיו ללונג, שער סטופ הגיוני היה במחיר של 24k$.
כמו שאפשר להבין, מתגברים הסימנים שאנחנו עדים לשינוי מגמה ארוכת טווח במחירו של הביטקוין. אנחנו עדיין לא מחוץ לאיזור הסכנה אבל הסימנים החיובים בהחלט הולכים ומתגברים.
חציית הבלוק הבאה של הביטקוין צפויה להתרחש בסביבות חודש מרץ 2024 והיסטורית השוק מתחיל את גל העליות שלו כמה חודשים לפני. יהיה מעניין לראות אם התבנית הזו תישמר גם הפעם.